【投資信託】インデックス投資における運用コストの重要性を比較検証

こんにちは。FP技能士のTaku3です。

今回は、投資信託を選ぶ時には運用コストを気にしましょう！って記事です。

この記事では、運用コストの差がリターンに与える影響について具体的な数字を使ってシミュレーションします。

結果はこんな感じになりました↓

この記事を読むことによって、長期投資では運用コストが違うと100万円以上のリターン差が生じることが理解できます（もちろん条件によりますが）。

ぜひ参考にして下さい。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）とは？

eMAXIS Slim シリーズは業界最低水準の運用コストを将来にわたって目指し続けるファンド。

他社の商品の信託報酬が下がると eMAXIS Slim シリーズの信託報酬も下がる。

実際にここ1年で2度も信託報酬の引き下げをしています。

2019年7月16日の引き下げ内容。

信託報酬が0.142%から0.12%に引き下げられています。

2019年10月15日の引き下げ内容。

信託報酬が0.12%から0.104%に引き下げられています。

こういった実績から、投資信託選びで運用コストを気にするインデックス投資家にとってはかなり頼もしいファンドだと言えます。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）はそのシリーズの商品のうち、全世界の株式に分散投資ができる商品です。

運用コストがリターンに与える影響をシミュレーション

シミュレーション条件

シミュレーション条件の整理

以下を条件としてシミュレーションします。

信託報酬の整理

上記4パターンの信託報酬を図にすると以下のとおり。

隠れコストは全て同じとし、シミュレーションでは実質コストを使います。

期待リターンの算出方法

ちなみに期待リターンは以下の3ステップで算出しました。

ステップ①：まず運用報告書で組入れファンドの比率を調べて…

ステップ②：「ファンドの海」に先ほど調べた資産配分を入力すると…

ステップ③：こんな感じで出ます。

誰でも簡単に期待リターンを算出することができるので、やったことない人はぜひ試してくださいね(^^)

シミュレーション結果

以下がシミュレーション結果です。

最後にガクッと下がってるのは税金のせいです。

税金とインフレは資産運用の大敵…

シミュレーション結果ですが、信託報酬0.156%、0.132%、0.114%の差はグラフでは読み取れないレベルの差しかありませんが、0.456%はリターンが目に見えて低いです。

次に数字で確認します。

信託報酬0.114%では2,321万円になるものが、信託報酬0.456%なら2,194万円。

その差は127万円。

同じ指数に連動するインデックスファンドだとしたら、ファンド選びの差だけでこの差が生まれるが可能性があります。

ちなみにeMAXIS Slim が信託報酬を引き下げた効果は、今回のシミュレーションの場合では16万円分でした。

【まとめ】運用コストの安い投資信託を選ぼう！

今回は、信託報酬がリターンに与える影響についてシミュレーションしてみました。

結果はこんな感じ↓

信託報酬は低いにこしたことはないですが、個人的には信託報酬0.2%を下回っているレベルの優良インデックスファンドであれば、最安ファンドが変わるたびに乗り換えるほどの差ではないかなと思います。

そんなところに時間をかけるくらいなら、本業なり副業なりに時間をかけて入金力を高めた方がよっぽど効率的かと思います。

今回は以上です。

以下は関連情報です。参考になれば嬉しいです。

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